進入年底,銀行理財產品的收益開始升溫。據銀率網統計,上周(2014年12月6日—2014年12月12日)廣東地區發行的人民幣非結構性銀行理財產品的平均預期收益率為5.06%,較前一周上升0.06個百分點。由此,銀行理財產品收益率已經連續四周上行。據新快報記者不完全統計,目前廣東地區在售的銀行理財產品中有30余款預期年化收益率(下同)超過5.5%,數量比上月同期翻了一倍多。業內人士表示,目前銀行理財產品正持續顯現出“年末效應”,預計月末,該市場可能迎來一波收益率上漲潮。

　　掛鉤股市產品大幅增加

　　牛市的來臨讓銀行的理財客戶流失不少,而銀行也“伺機而動”,搭上牛市順風車,推出了多款掛鉤股市的銀行理財產品。銀率網數據顯示,今年三季度以來,共有22家商業銀行發行858款結構性理財產品,環比增加16.73%,同比更是暴增95%。其中,掛鉤股票指數的結構性理財產品最多,為235款,占比27.39%。

　　這些產品的預期收益率較普通銀行理財收益率高出不少,而起購金額卻并不高。比如,招商銀行的“焦點聯動系列之股票指數表現聯動(滬深300期末看漲連續型帶觸碰條款)”產品,投資期限為90天,掛鉤標的為滬深300指數,預期最高收益率為12%。若掛鉤指數在投資期內曾經達到期初價格的112%,則產品到期收益率等于固定收益率與浮動收益率之和,即5%+7%(達到條件后最高幅度收益率)=12%。否則,到期收益率僅為5%。再比如星展銀行在售的一款“‘股得利’系列1474期12個月人民幣結構性投資產品”,預期最高收益率也有9%。而上述兩款產品的起購金額都僅為5萬元。

　　銀率網分析師牛雯表示,“受益于國內A股小牛行情,銀行加大了掛鉤標的為滬深300指數結構性產品的發行力度,銀行想通過發行這種掛鉤股市的產品吸引投資者。”

　　對此,某股份制銀行的理財經理提醒,“這種產品風險較高,購買時需要量力而行,要與自己的風險承受能力相匹配。這種產品適合有投資經驗且偏好風險的投資者”。

　　該理財經理坦言,掛鉤股票的結構性理財產品并不意味著股市上漲就能掙錢,也需要看清這款理財產品的屬性。“如果股市的漲幅或跌幅遠超過理財產品設定的線,按照結構性理財產品設置的規則,只能按照最低的收益率標準來兌付”。

　　年底或迎收益率上漲潮

　　不少業內人士表示,銀行理財產品正持續顯現出“年末效應”。某股份制銀行相關負責人認為,銀行這段時間推出了一些收益率相對較高的理財產品,與年末銀行資金需求量較大有關系。

　　“央行宣布降息后,幾乎所有銀行均在短期內調整了利息上浮空間,對儲戶或機構的心理層面的影響肯定是負面的。理財產品的收益率隨之下調,有可能會導致一些資金從銀行流出。”他表示,但是年末正是各銀行對資金需求比較旺盛的時候,所以這個時候推出一些高收益的理財產品,以留住老資金甚至吸引一些新資金入場。

　　此外,上述人士表示,“前段時間股市賺錢效應也逼迫銀行必須拿出更好的產品來抗衡股市的吸金力量”。他認為,在股市回暖、銀行年末考核的刺激下,理財產品除結構性產品外,收益率相比前幾周有了明顯提高。

　　牛雯也認為,時至年末,市場對資金的需求將持續緊俏。尤其在靠近月末的時間,理財產品市場有可能迎來一波收益率上漲潮。

　　部分在售銀行理財產品預期年化收益情況

　　銀行 產品名稱 收益率 期限 投資起點 產品類型

　　江蘇銀行“聚寶財富2014專享客戶(新客戶)” 6.1% 93天 5萬 非保本浮動型

　　第34期人民幣產品

　　南昌銀行優盛理財創贏14387 6% 313天 5萬 非保本浮動型

　　理財產品YS14387

　　平安銀行平安財富-和盈資產管理類 5.9% 90天 10萬 非保本浮動型

　　2014年844期人民幣產品

　　渤海銀行2014年渤盛841號2014F841 5.6% 179天 5萬 非保本浮動型

　　廣東華興銀行映山紅穩健1號2014018期 5.5% 57天 5萬 非保本浮動型

　　(57天)YSH001W14018