華夏凱德商業(yè)REIT（基金代碼：508091）發(fā)售結(jié)果揭曉。基金比例配售前認(rèn)購(gòu)資金累計(jì)3,091.7億元，公眾投資者有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超535.2倍、網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超252.6倍，彰顯市場(chǎng)對(duì)首單外資消費(fèi)REITs的認(rèn)可和追捧。

證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予華夏凱德商業(yè)REIT募集的總份額為4億份，基金發(fā)售價(jià)格為5.718元/份，擬募集規(guī)模為22.872億元。網(wǎng)下詢價(jià)階段和公眾發(fā)售階段，華夏凱德商業(yè)REIT均獲得投資者踴躍認(rèn)購(gòu)，公眾發(fā)售部分更是提前結(jié)束募集并啟動(dòng)比例配售。

公眾投資者的有效認(rèn)購(gòu)基金份額數(shù)量為256.2億份，公眾投資者有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)實(shí)際確認(rèn)比例為0.19%，公眾發(fā)售部分比例配售前認(rèn)購(gòu)資金約為1,465億元。

網(wǎng)下投資者的有效認(rèn)購(gòu)基金份額數(shù)量為282.1億份，網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例為0.40%，網(wǎng)下發(fā)售部分比例配售前的認(rèn)購(gòu)資金約為1,613億元。

此外，基金初始戰(zhàn)略配售份額數(shù)量為24044萬(wàn)份，認(rèn)購(gòu)規(guī)模為13.7億元。

綜上，華夏凱德商業(yè)REIT此次發(fā)售，比例配售前的總認(rèn)購(gòu)資金達(dá)3091.7億元（含戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售和公眾發(fā)售），是其擬募集規(guī)模的135.2 倍。

華夏凱德商業(yè)REIT獲得資金熱捧，充分顯示出投資者對(duì)其投資價(jià)值的深度認(rèn)可。基金發(fā)售公告顯示，以22.872億元的擬募集規(guī)模和基金在招募說明書中披露的可供分配金額測(cè)算，華夏凱德商業(yè)REIT 2025年年化和2026年預(yù)測(cè)現(xiàn)金流分派率分別為4.40%和4.53%。基金首發(fā)底層資產(chǎn)凱德廣場(chǎng)·云尚和凱德廣場(chǎng)·雨花亭形成一線與強(qiáng)二線城市資產(chǎn)組合，分散風(fēng)險(xiǎn)且優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。項(xiàng)目發(fā)起人及運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)凱德投資是亞太地區(qū)最大的REITs管理人和領(lǐng)先的消費(fèi)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商。基金計(jì)劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金擁有豐富消費(fèi)REITs投資管理經(jīng)驗(yàn)。這些都將為基金成立后的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供強(qiáng)有力的支持。

作為中國(guó)首單外資消費(fèi)REITs，華夏凱德商業(yè)REIT的成功發(fā)行具有里程碑意義。它不僅標(biāo)志著中國(guó)公募REITs市場(chǎng)國(guó)際化與多元化進(jìn)程取得重大突破，還通過引入國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)運(yùn)營(yíng)與REITs管理體系，為國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)注入了成熟市場(chǎng)的專業(yè)理念和長(zhǎng)期資本。同時(shí)，該項(xiàng)目打造了可復(fù)制、可擴(kuò)展的優(yōu)質(zhì)商業(yè)資產(chǎn)證券化范例，為市場(chǎng)提供了重要參考。更重要的是，它成功構(gòu)建了全球資本參與中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的新范式，為外資深度參與中國(guó)資本市場(chǎng)開辟了新路徑。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。