伴隨A股上市公司2024年半年報陸續披露，其十大流通股東中逐漸出現券商的身影。
Wind數據顯示，截至8月13日中國證券報記者發稿時，已有25家上市公司十大流通股東中出現券商。從持股變動情況看，寶豐能源、順絡電子、立達信等個股二季度獲得券商股東增持，ST盛屯、中核鈦白、麥迪科技等個股遭遇券商股東減持，海陸重工、安孚科技、四方達等13家公司十大流通股東中新出現券商身影。
圍繞上市公司中報披露季，業內人士認為，中報將為市場提供更多景氣線索，進而凝聚市場新的共識，這次中報季有望成為市場預期修復的重要契機。就配置而言，景氣有望持續或迎來拐點的行業值得關注。
寶豐能源等二季度獲加倉
8月12日晚間，寶豐能源發布2024年半年報，公司營收及歸母凈利潤雙雙實現兩位數增長。從公司披露的最新股東名單看，中信證券二季度小幅加倉寶豐能源70萬股，截至二季度末，中信證券持股總數增至5223.51萬股，從公司第七大流通股東上升為第六大流通股東，持股市值也增至9.05億元。
券商作為市場重要參與機構，其持股及變動情況一直受到市場關注。伴隨著A股上市公司2024年中報陸續披露，一些公司的十大流通股東中已出現券商身影，后者二季度增減持情況開始逐漸顯露。
Wind數據顯示，截至8月13日記者發稿時，已有25家A股上市公司十大流通股東中出現券商身影。除寶豐能源外，順絡電子、立達信2家上半年歸母凈利潤均實現增長的上市公司，二季度分別獲得其券商大股東申萬宏源、中信證券加倉，加倉數量分別為33.33萬股、29.38萬股，截至二季度末這兩家券商的持倉市值分別較一季度末增加1675.37萬元、378.09萬元。
藏格礦業的情況相對復雜，面對上半年營收、歸母凈利潤雙降的局面，其3名券商大股東的操作并不完全一致：二季度，招商證券、廣發證券分別加倉藏格礦業18.24萬股、7.77萬股，而中信建投則減倉68.6萬股；從持倉市值看，二季度藏格礦業股價持續調整，3名券商大股東持倉市值均縮水1億元以上。
與一季度末持倉情況相比，截至二季度末，比依股份、百合股份、益生股份、藍豐生化、牧原股份、麥迪科技、中核鈦白均被其券商股東減倉，券商單家公司減倉規模從100股到64.58萬股不等；ST盛屯遭遇招商證券大幅拋售，截至二季度末，招商證券持倉數量從一季度末的3163.44萬股銳減至1570.54萬股，降幅超過50%。
券商二季度新進13家公司
從券商二季度新進個股情況看，截至二季度末，前述25家公司中，有13家公司十大流通股東中新出現了券商身影。
從持股規模看，截至二季度末，中信建投持有海陸重工1001.97萬股股份，新晉為公司第六大流通股東，持倉市值為4899.63萬元。從海陸重工披露的半年報看，上半年公司營收及歸母凈利潤均下滑，股價自2023年三季度以來持續震蕩，不過中信建投仍然選擇在2024年二季度逆勢加碼海陸重工。
從持倉市值看，截至二季度末，國聯證券以162.60萬股的持股新晉為惠城環保第七大流通股東，持倉市值合計7869.73萬元。盡管上半年惠城環保凈利潤遭遇明顯下滑，但從股價表現看，二季度公司股價大漲61.71%并創出歷史新高，使得包括國聯證券在內的股東持倉市值明顯增長。
從其他券商二季度新進個股看，兆新股份、飛龍股份、華源控股、四方達、新天地、星宸科技、西昌電力、人民同泰、安孚科技、長白山、上緯新材等個股，截至二季度末其十大流通股東中均新出現了券商身影，涉及海通證券、中信證券、廣發證券、中金公司、國金證券、中信建投、光大證券、國泰君安等，單家公司券商股東的持倉數量從16.59萬股到350.96萬股不等，持倉市值從349.39萬元到7924.77萬元不等。
景氣方向或成交易重心
Wind數據顯示，截至8月13日記者發稿時，A股已有超過300家上市公司完成2024年中報披露。隨著越來越多公司即將交出上半年成績單，圍繞景氣改善等方向的投資布局也越發受到重視。
興業證券首席策略分析師張啟堯認為，財報業績是修正預期的重要錨點，中報將為市場提供更多景氣線索，進而凝聚市場新的共識。此外，中報季有望迎來上市公司密集披露分紅階段，對股東回報的重視有望提振市場信心。“這次中報季非常關鍵，有望成為市場預期修復的重要契機。往后看，隨著風險偏好進入從過度悲觀狀態緩慢爬升、修復的窗口，市場風格也將從過度防御轉向攻守兼備，從高股息向高景氣、高ROE方向擴散。”
“8月中下旬，大盤進入密集中報披露期，勝率思維下，產業景氣度較好、業績能見度較高且在本輪指數調整下出現偏離基本面的標的具備配置性價比。”東吳證券首席經濟學家、東吳香港副董事長陳李判斷，景氣方向可能成為接下來交易的重心，景氣有望持續或迎來拐點的行業可能包括大宗板塊的黃金、航運，大制造業中的光伏主產業鏈、電網設備，機械設備板塊的鐵路設備、船舶、工程機械，大消費板塊中的生豬、汽車、創新藥，以及TMT板塊的半導體、消費電子等。
（胡雨）
