“基金費(fèi)率改革大勢(shì)所趨，也是市場(chǎng)共識(shí)，費(fèi)率改革旨在降低投資者的交易成本，提升投資者的獲得感、體驗(yàn)感。”談及證監(jiān)會(huì)發(fā)布的公募基金費(fèi)率改革工作安排，東方證券副總裁徐海寧對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者說(shuō)。
基金費(fèi)率改革已在“進(jìn)行時(shí)”，這對(duì)作為代銷機(jī)構(gòu)的券商影響幾何？記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，券商普遍積極看待基金費(fèi)率改革影響。各券商正通過(guò)提升服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品和增加管理資產(chǎn)規(guī)模等方式，提升價(jià)值創(chuàng)造能力，完善以客戶為中心的綜合服務(wù)能力，加速財(cái)富管理升級(jí)，以適應(yīng)行業(yè)變革趨勢(shì)。
強(qiáng)化基金投顧服務(wù)重要性
券商普遍積極看待基金費(fèi)率改革影響，并認(rèn)為這一改革將成為促進(jìn)券商財(cái)富管理升級(jí)的重要機(jī)遇。
“基金費(fèi)率改革降低了代銷業(yè)務(wù)與基金投顧業(yè)務(wù)在短期收入方面的相對(duì)優(yōu)勢(shì)?！毙旌幏Q，“長(zhǎng)期而言，未來(lái)是專業(yè)服務(wù)制勝的時(shí)代，這一改革有助于引導(dǎo)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型和優(yōu)化盈利模式，促使機(jī)構(gòu)用專業(yè)服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值?！?/p>
中信建投證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，短期看，基金費(fèi)率改革對(duì)于基金銷售渠道而言最直接的影響是同等規(guī)模下代銷收入下降。但長(zhǎng)期看，通過(guò)逐步調(diào)整考核激勵(lì)安排，行業(yè)將更加重視基金的保有規(guī)模，更加注重客戶的持有體驗(yàn)和獲得感，有利于行業(yè)未來(lái)發(fā)展。
值得一提的是，受訪業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，基金費(fèi)率改革將強(qiáng)化基金投顧服務(wù)的重要性。
在華寶證券首席財(cái)富官楊宇看來(lái)，基金費(fèi)率改革在財(cái)富管理這片藍(lán)海上為基金投顧業(yè)務(wù)指明了方向。在基金費(fèi)率改革的背景下，由客戶的持有體驗(yàn)來(lái)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的服務(wù)價(jià)值，將引導(dǎo)基金投顧業(yè)務(wù)摒棄傳統(tǒng)銷售思維，切實(shí)回歸服務(wù)本源，圍繞改善投資者回報(bào)、服務(wù)居民財(cái)富管理需求等核心問(wèn)題，在挖掘“顧問(wèn)”服務(wù)的內(nèi)涵方面積極創(chuàng)新探索。
國(guó)聯(lián)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，基金費(fèi)率改革能讓基金投顧服務(wù)在持牌金融機(jī)構(gòu)和一線投資顧問(wèn)心中變得更有價(jià)值和吸引力。如果能通過(guò)基金投顧的陪伴服務(wù)改變基金銷售“追漲殺跌”“重首發(fā)輕配置”的現(xiàn)狀，就能夠真正令基金投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展步入快車道。
完善綜合服務(wù)能力
記者了解到，在買方投顧轉(zhuǎn)型已成定局的市場(chǎng)共識(shí)下，各券商正通過(guò)提升服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品和增加管理資產(chǎn)規(guī)模等方式，完善以客戶為中心的綜合服務(wù)能力，加速財(cái)富管理升級(jí)，以適應(yīng)行業(yè)變革趨勢(shì)。
“東方證券將繼續(xù)探索買方投顧模式，強(qiáng)化專業(yè)投研和顧問(wèn)服務(wù)能力，更好服務(wù)居民財(cái)富管理需求?！毙旌幷f(shuō)。徐海寧向記者介紹了東方證券在探索買方投顧模式過(guò)程中的諸多努力方向。例如，東方證券堅(jiān)持財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，總結(jié)基金投顧業(yè)務(wù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)定買方中介服務(wù)模式；建立客戶的分層、分群經(jīng)營(yíng)，打破原有的牌照邊界，建立以客戶需求為導(dǎo)向的開放產(chǎn)品平臺(tái)和投顧服務(wù)體系；進(jìn)一步完善投研隊(duì)伍和投研平臺(tái)建設(shè)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足不同客戶的投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
中信建投證券十分注重投資者體驗(yàn)，分別從投資端、顧問(wèn)端持續(xù)對(duì)其基金投顧品牌“蜻蜓管家”進(jìn)行優(yōu)化。
據(jù)中信建投證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，在投資端，中信建投證券強(qiáng)化系統(tǒng)賦能，目前基金投顧平臺(tái)已上線了組合分析模塊、基金盡調(diào)路演模塊。根據(jù)市場(chǎng)需求，研究和開發(fā)新組合策略。例如，帶有一定封閉期的組合、量化類組合、養(yǎng)老場(chǎng)景組合等。同時(shí)，通過(guò)系統(tǒng)升級(jí)逐步實(shí)現(xiàn)備選基金自動(dòng)替代、自動(dòng)化風(fēng)控校驗(yàn)、自動(dòng)再平衡等功能。在顧問(wèn)端，中信建投證券在投資前做好投資理念宣傳，通過(guò)升級(jí)“蜻蜓管家”全流程服務(wù)，更好地幫助投資者了解自身投資需求，并推薦相匹配的投資策略。
（周璐璐 林倩）
