科創(chuàng)企業(yè)的融資渠道有望進(jìn)一步拓寬。日前召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動(dòng)方案》，強(qiáng)調(diào)要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)不同發(fā)展階段的科技型企業(yè)的不同需求，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品、市場(chǎng)和服務(wù)體系，為科技型企業(yè)提供全生命周期的多元化接力式金融服務(wù)。其中，要把支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)作為重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動(dòng)的金融服務(wù)支撐體系。

今年5月，深圳市發(fā)布《深圳市關(guān)于金融支持科技創(chuàng)新的實(shí)施意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》，提出要完善科技金融服務(wù)體系、支持風(fēng)投創(chuàng)投集聚發(fā)展、強(qiáng)化資本市場(chǎng)樞紐功能等。其中提出，將優(yōu)化科技信貸體制機(jī)制、探索發(fā)行科創(chuàng)企業(yè)債券、發(fā)揮科技保險(xiǎn)保障作用。同時(shí)，鼓勵(lì)“股權(quán)+債權(quán)”模式創(chuàng)新，依托科技項(xiàng)目立項(xiàng)庫(kù)，建立銀行機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與科技項(xiàng)目的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

“加快形成以股權(quán)投資為主、‘股貸債保’聯(lián)動(dòng)的金融服務(wù)支撐體系。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說(shuō)，初創(chuàng)期科技型企業(yè)具有高成長(zhǎng)性、投資周期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高等特征，股權(quán)融資與其更契合，發(fā)行股票、債券能夠?yàn)槠涮峁┯辛χС帧５捎谀壳拔覈?guó)金融市場(chǎng)以間接融資為主，在服務(wù)初創(chuàng)期科技型企業(yè)的過(guò)程中，銀行同樣不可或缺。“引入保險(xiǎn)公司、融資擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)，有助于優(yōu)化初創(chuàng)期科技型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段和融資增信措施。”董希淼說(shuō)。

需注意，“股貸債保”聯(lián)動(dòng)需要信用數(shù)據(jù)互聯(lián)互通作為支撐。“要用好大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，提升服務(wù)效能。”董希淼說(shuō)，深度應(yīng)用金融科技有助于彌補(bǔ)科技型企業(yè)信用數(shù)據(jù)少等不足，提升金融服務(wù)質(zhì)效。

推動(dòng)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，商業(yè)銀行大有可為。眾所周知，金融服務(wù)的本質(zhì)是資金融通，即促進(jìn)資金的需求方與供給方對(duì)接。近年來(lái)，多家商業(yè)銀行依托自身積累的服務(wù)數(shù)據(jù)，以科創(chuàng)企業(yè)的需求為基礎(chǔ)，對(duì)傳統(tǒng)信貸服務(wù)模式進(jìn)行數(shù)字化、模型化、生態(tài)化改造。

科創(chuàng)企業(yè)的需求有哪些？“在前期信貸服務(wù)的過(guò)程中我們發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)對(duì)股權(quán)融資有需求，但也遇到一些難題。”微眾銀行企業(yè)金融副總經(jīng)理袁偉佳說(shuō)。具體來(lái)看，一是信息不對(duì)稱，企業(yè)通常不太了解即將合作的機(jī)構(gòu)，主因是中小微企業(yè)缺乏有效獲取投資機(jī)構(gòu)信息的渠道；二是融資效率較低，在融資過(guò)程中，企業(yè)往往需要接觸數(shù)以百計(jì)的投資機(jī)構(gòu)，雖然花費(fèi)了大量的時(shí)間精力，但收效卻不佳，轉(zhuǎn)化率有待提高；三是企業(yè)接觸創(chuàng)投市場(chǎng)較少，即便企業(yè)想主動(dòng)了解創(chuàng)投市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)與環(huán)境趨勢(shì)變化，也缺少低成本獲取信息的渠道。

面對(duì)企業(yè)的需求與痛點(diǎn)，銀行如何提供有針對(duì)性的服務(wù)？作為國(guó)內(nèi)首家開(kāi)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行，微眾銀行日前正式推出“數(shù)字創(chuàng)投”服務(wù)，以“科技+數(shù)據(jù)+模型”為驅(qū)動(dòng)，應(yīng)用AI(人工智能)大語(yǔ)言模型提升投融資匹配效率，協(xié)同銀行與外部投資機(jī)構(gòu)，打通科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)融資、債權(quán)融資渠道，實(shí)現(xiàn)融資信息查看、股權(quán)融資對(duì)接“雙線上”服務(wù)，助力企業(yè)全生命周期成長(zhǎng)。

據(jù)介紹，“數(shù)字創(chuàng)投”服務(wù)已在第一階段上線“微創(chuàng)投”投融資綜合平臺(tái)，包括微查找、微洞察、微推薦功能，以方便企業(yè)更好地了解創(chuàng)投市場(chǎng)信息。其中，“微查找”以企業(yè)需求為導(dǎo)向，協(xié)助企業(yè)深入了解投資機(jī)構(gòu)的賽道、偏好、既往投資標(biāo)的等。“微洞察”功能旨在幫助企業(yè)獲取創(chuàng)投市場(chǎng)的整體變化、細(xì)分賽道的融資動(dòng)態(tài)等信息，協(xié)助企業(yè)優(yōu)化融資決策。“微推薦”運(yùn)用微眾銀行基于AI模型的企業(yè)機(jī)構(gòu)匹配模型，更精準(zhǔn)地為企業(yè)匹配適合的投資機(jī)構(gòu)。

“企業(yè)主可登錄微眾銀行企業(yè)金融APP，點(diǎn)擊‘創(chuàng)投服務(wù)’體驗(yàn)上述功能。”袁偉佳說(shuō)，微眾銀行已配備專業(yè)團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)提供一對(duì)一融資咨詢、投資人定向?qū)拥确?wù)。接下來(lái)，該行將持續(xù)發(fā)揮人工智能優(yōu)勢(shì)、數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，深耕數(shù)字創(chuàng)投領(lǐng)域，為企業(yè)提供全生命周期、綜合金融服務(wù)。“此外，我們還將推動(dòng)創(chuàng)投市場(chǎng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)在各自投融資過(guò)程中的難點(diǎn)、堵點(diǎn)，提供差異化產(chǎn)品及解決方案，希望能夠讓投資變得更科學(xué)，讓融資變得更高效。”袁偉佳說(shuō)。

（郭子源）