ChatGPT持續(xù)火熱，引爆海內(nèi)外市場AIGC（AI創(chuàng)作內(nèi)容）概念股。美股市場英偉達(dá)市值重回5000億美元大關(guān)，A股市場漢王科技連續(xù)5個交易日“一字”漲停。對于ChatGPT熱潮帶來的投資機(jī)遇，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，2023年有望成為AIGC發(fā)展大年，ChatGPT將為計算機(jī)基礎(chǔ)設(shè)施、算力等上游技術(shù)、代碼機(jī)器人等下游帶來巨大需求。
AIGC概念股大漲
ChatGPT是OpenAI于2022年11月推出的聊天機(jī)器人，ChatGPT在推出兩個月后，用戶數(shù)量突破1億。瑞銀發(fā)布報告稱，在過去20年里，根本找不到像ChatGPT這樣能夠快速累計用戶的應(yīng)用程序。
2023年以來，ChatGPT引爆AIGC概念，海外股票市場相關(guān)概念股率先啟動。美股英偉達(dá)今年以來漲幅近45%，市值重回5000億美元大關(guān)；中概股百度今年以來漲幅已超25%。春節(jié)假期后首個交易周，A股市場的相關(guān)概念股也一路拉升。其中，賽為智能上周漲超74%，漢王科技連續(xù)5日漲停。此外，A股市場上周漲幅前十的股票排行榜中，有6股為AIGC概念股。
ChatGPT是一個有著大量復(fù)雜計算需求的AI模型。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，ChatGPT的成功將推動更多AI工具的開發(fā)，這些工具均需要更強(qiáng)大的計算能力。據(jù)瑞銀分析師蒂莫西·阿庫里分析，ChatGPT已導(dǎo)入至少1萬顆英偉達(dá)高端GPU來訓(xùn)練模型。
近日，不少機(jī)構(gòu)發(fā)布研報，熱推AI核心技術(shù)相關(guān)企業(yè)。其中，科大訊飛受到中信證券、中信建投、華西證券、天風(fēng)證券、西部證券、國泰君安、浙商證券等11家證券的推薦。2月亦有多家機(jī)構(gòu)上調(diào)了百度的目標(biāo)價，對百度股票的評級均為“買入”，值得一提的是，里昂證券將百度目標(biāo)價由143美元提高到184美元。
相關(guān)廠商有望受益
AI技術(shù)高速迭代，增速驚人。中國電子學(xué)會數(shù)據(jù)顯示，2021年中國人工智能核心產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模為1300億元，同比增長38.9%。據(jù)《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，到2025年，我國人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過4000億元，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過5萬億元。
AIGC使得AI應(yīng)用場景獲得大幅延展。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，AIGC將進(jìn)一步推升算力需求，下游應(yīng)用場景的拓展與大模型的快速發(fā)展也將有力推動行業(yè)上游發(fā)展，無論是算力還是數(shù)據(jù)標(biāo)注的需求都將大幅增加。“ChatGPT在參數(shù)規(guī)模上已經(jīng)達(dá)到了千億級別，對于AI大模型而言，不論是訓(xùn)練還是推理，對于算力等基礎(chǔ)設(shè)施都有著極大的需求。”國泰君安計算機(jī)行業(yè)首席分析師李牧華說。
對于ChatGPT熱潮帶來的投資機(jī)遇，西部證券計算機(jī)行業(yè)首席分析師邢開允認(rèn)為，2023年有望成為AIGC發(fā)展大年，ChatGPT將為計算機(jī)基礎(chǔ)設(shè)施、算力等上游技術(shù)、代碼機(jī)器人等下游帶來需求。目前，OpenAI等巨頭已著手自建計算集群來滿足AIGC的要求，國盛證券計算機(jī)行業(yè)首席分析師劉高暢表示，集中式的模式對GPU、存儲、機(jī)房、供電等基礎(chǔ)設(shè)施均有巨大需求。
華西證券計算機(jī)行業(yè)首席分析師劉澤晶表示，AIGC前景廣闊，受益廠商可分為三類：一是AI處理器廠商，具備自研AI處理器的廠商可以為AIGC的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)提供算力支撐，AI處理器芯片可以支持深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的學(xué)習(xí)和加速計算，相比于GPU和CPU擁有成倍的性能提升和極低的耗電水平；二是AI商業(yè)算法商業(yè)落地的廠商，原因是AI算法的龍頭廠商在自然語言處理、機(jī)器視覺、數(shù)據(jù)標(biāo)注方面都具有先發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)領(lǐng)先性；三是AIGC相關(guān)技術(shù)儲備的應(yīng)用廠商，相關(guān)廠商有望在降本增效的同時實現(xiàn)創(chuàng)意激發(fā)、提升內(nèi)容多樣性并打開海量市場。
（李莉）
