當前，銀行代銷他行理財公司產(chǎn)品的現(xiàn)象屢見不鮮。日前理財產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺上線運營，將進一步支持市場機構批量拓展銷售渠道。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著理財市場基礎設施建設取得進展，后續(xù)理財代銷渠道構建有望提速。

代銷理財漸成趨勢

當前，各銀行代銷他行理財公司產(chǎn)品的現(xiàn)象十分常見，代銷理財產(chǎn)品收入已逐漸成為銀行中間業(yè)務增收的重要組成部分。多家理財公司人士表示，非常重視代銷渠道的拓展。

交銀理財黨委書記、總裁金旗介紹，交銀理財自成立之初就確立了“以母行代銷為主，他行代銷與直銷雙促進”的渠道工作規(guī)劃。截至2021年末，交銀理財他行銷售規(guī)模超過4000億元，以更加開放的銷售布局，服務了更多理財客戶。

華夏理財總裁苑志宏表示，公司非常重視行外機構代銷業(yè)務，截至目前已上線22家代銷機構。

“整體來看，代銷業(yè)務占用銀行資本金較少，能夠以低成本付出，帶來可觀業(yè)務收入，可成為部分商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)收發(fā)力點。”普益標準研究員陳祉屹表示，隨著我國經(jīng)濟轉型及產(chǎn)業(yè)結構化調(diào)整，經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓，同時在凈息差不斷收窄趨勢下，向“輕型化”轉型越來越受到商業(yè)銀行的重視，而作為輕資本業(yè)務中易開展、高增長的業(yè)務模式，提前布局代銷業(yè)務成為商業(yè)銀行打開收入增長空間的新途徑。

中央數(shù)據(jù)交換平臺啟動

不過，代銷業(yè)務在發(fā)展過程中存在不少難點和痛點。銀保監(jiān)會2021年5月發(fā)布的《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》，對系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)、信息披露、銷售宣傳及業(yè)務信息的傳輸提出了明確要求。

北京地區(qū)某農(nóng)商行人士稱，對于中小銀行而言，如果想要代銷理財公司的產(chǎn)品，雙方必然會考慮系統(tǒng)對接成本，如果成本較高，合作意愿就不高。

“代銷業(yè)務發(fā)展中我們也遇到過不少問題，比如合作機構間系統(tǒng)對接復雜，數(shù)據(jù)標準不一，信息交互及時性、安全性保障程度不高等。”金旗稱。

為解決這一痛點，理財產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺日前啟動，這是理財市場機構之間實現(xiàn)業(yè)務數(shù)據(jù)標準化、保密化、自動化傳輸?shù)募薪y(tǒng)一平臺。

中國證券報記者從銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行牧私獾剑ㄟ^建立理財行業(yè)數(shù)據(jù)交換標準，中央數(shù)據(jù)交換平臺可支持市場機構批量拓展銷售渠道，有效解決發(fā)行機構與代銷機構數(shù)據(jù)交換標準不統(tǒng)一、接口不規(guī)范的問題，消除機構之間需要逐一對接的行業(yè)痛點，降低信息傳輸成本，提高市場運行效率。中央數(shù)據(jù)交換平臺完整記載發(fā)行機構與代銷機構的數(shù)據(jù)傳輸過程，有利于明晰雙方權責，保護投資者的合法權益。

中信建投證券銀行業(yè)首席分析師楊榮表示，預計中央數(shù)據(jù)交換平臺的上線將加速理財公司銷售渠道的批量對接，促進代銷業(yè)務發(fā)展。

截至目前，交銀理財、三湘銀行作為首批客戶與中央數(shù)據(jù)交換平臺共同上線；華夏理財、百信銀行已完成聯(lián)調(diào)測試工作；蘇州銀行、南銀理財?shù)葯C構已經(jīng)進入聯(lián)調(diào)測試階段；工銀理財、農(nóng)銀理財、中銀理財、建信理財、中郵理財、寧銀理財、杭銀理財?shù)榷嗉依碡敼菊诜e極推動系統(tǒng)開發(fā)及測試工作；27家理財公司等市場機構與理財?shù)怯浿行暮炇稹逗献鱾渫洝贰?/p>

中小銀行代銷業(yè)務破局

截至目前，全國已有29家銀行理財公司獲批籌建，已經(jīng)獲批開業(yè)的理財公司有23家。其中，已開業(yè)或獲批籌建的中小銀行理財公司共8家，涵蓋7家城商行和1家農(nóng)商行。此外，還有北京銀行、西安銀行和貴陽銀行已發(fā)布公告稱，申請設立理財公司。

業(yè)內(nèi)人士認為，對于中小銀行而言，代銷業(yè)務或成新方向。楊榮表示，目前理財產(chǎn)品代銷業(yè)務尚未對互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺、券商、基金公司開放。對于中小銀行而言，在監(jiān)管未進一步放開代銷機構的情況下，應當抓住政策窗口，提前布局賽道，快速適應市場。此外，中小銀行發(fā)展代銷業(yè)務具有區(qū)域優(yōu)勢。中小銀行在地方影響力較大，客戶信任度較高，且受到當?shù)卣疹櫤头龀郑欣谄浣⒎€(wěn)定的代銷合作關系。

陳祉屹建議，銀行應從客戶真實需求出發(fā)，引入相適配的代銷產(chǎn)品。特別是銀行可以應用大數(shù)據(jù)技術，精準了解客戶投資需求及偏好，有針對性地引入相適配客戶需求的代銷產(chǎn)品，填補自身理財產(chǎn)品線的空缺，做到產(chǎn)品供給與投資者需求的完全匹配。

（歐陽劍環(huán) 黃一靈）