■本報記者 桂小筍
在企業(yè)發(fā)展其間給予投資，待企業(yè)發(fā)展壯大之后獲得回報的VC/PE機(jī)構(gòu)素來是資本市場不可忽視的一個角色，而隨著今年上市公司的陸續(xù)增加，這些投資機(jī)構(gòu)前期的投入也開始顯現(xiàn)出可觀的回報。
《證券日報》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計得知，今年新上市的企業(yè)中，共有144家公司獲得過PE基金的支持，PE基金出現(xiàn)在這144家上市公司的股東列表中共計456次，隨著這些公司的成功上市，這些PE基金也獲得了一定的賬面回報。
在可供統(tǒng)計的數(shù)據(jù)里，從數(shù)據(jù)顯示的情況來看，目前獲得賬面回報最高的PE基金，回報超過27倍，回報最低的則不足1倍。不過，也有243筆投資未統(tǒng)計到詳細(xì)數(shù)據(jù)，無法計算回報情況。
上市公司所屬行業(yè)上，一定程度也反映出了投資機(jī)構(gòu)的投資喜好：廣義TMT、生物醫(yī)藥依舊是投資機(jī)構(gòu)“扎堆”出現(xiàn)的領(lǐng)域。
以今年5月份的數(shù)據(jù)為例，來自清科私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，IPO案例數(shù)來看，機(jī)械制造、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、汽車分列前三位，累計占比 57.50%。從金額方面來看，機(jī)械制造、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、汽車分列前三位，累計占比 55.77%。
查閱數(shù)據(jù)顯示的詳情可知，在這些已上市的項(xiàng)目中，活躍的投資機(jī)構(gòu)依舊表現(xiàn)不俗，且從投資時間來看，不少投資機(jī)構(gòu)陪伴上市公司走過了長達(dá)數(shù)年的發(fā)展時光。
在去年同期（即2016年1月1日至6月30日，下同），兩市新上市的公司中，共有81筆PE基金的投資出現(xiàn)在數(shù)據(jù)列表中，賬面回報最高者為12.06倍。
從數(shù)據(jù)上來看，今年新近上市的公司中，PE基金的參與及獲得的賬面回報情況同比皆有大幅的增長。不過，從今年的數(shù)據(jù)情況來看，投資機(jī)構(gòu)的投資出現(xiàn)“謹(jǐn)慎”的態(tài)度。
而從繼續(xù)投資情況數(shù)據(jù)來看，最近市場出現(xiàn)了投資案例不減而投資金額減少的狀況。依舊以5月份的數(shù)據(jù)為例，清科私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2017年5月共發(fā)生投資案例356起，披露金額案例數(shù)347起，總投資金額達(dá)59.39億美元，平均投資金額1711.43萬美元。案例數(shù)環(huán)比增加3.8%，金額環(huán)比減少55.7%。案例數(shù)同比增加 16.7%，金額同比減少 30.5%。
投資規(guī)模不超過 1000.00 萬美元的小額投資239起（其中小于500.00萬美元196起），占披露金額案例數(shù)的68.9%，共計5.73億美元，金額占比9.6%；投資額在1000.00萬美元到5000.00萬美元之間的案例數(shù)共72起，數(shù)量占比20.7%，共計15.06億美元，金額占比 25.4%；規(guī)模大于5000.00萬美元的案例共36起，數(shù)量占比10.4%，共計38.60億美元，金額占比65.0%。較上月相比，大額投資數(shù)量占比下降2.7%，金額占比下降24.3%，小額投資和中額投資占比均上升。
