新華網(wǎng)北京6月26日電（楊曉波） 2016年12月16日，證監(jiān)會正式發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(下稱《辦法》），辦法將于2017年7月1日起正式實施。據(jù)介紹，投資者適當(dāng)性制度是資本市場的一項基礎(chǔ)制度，制定統(tǒng)一的適當(dāng)性管理規(guī)定，規(guī)范、落實經(jīng)營機構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)，是落實“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”要求，加強資本市場法制建設(shè)、強化投資者保護(hù)的重要舉措。
記者了解到，經(jīng)過6個月的過渡準(zhǔn)備，各家機構(gòu)已經(jīng)完成了管理制度梳理、信息技術(shù)系統(tǒng)改造等工作，各項準(zhǔn)備工作正按《辦法》要求平穩(wěn)推進(jìn)。
中金公司有關(guān)人士稱，投資者適當(dāng)性制度是證券期貨經(jīng)營機構(gòu)服務(wù)投資者、控制經(jīng)營風(fēng)險和保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要操作流程，其核心目的在于“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)銷售或提供給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”。
中信證券也表示，《辦法》是保護(hù)中小投資者的第一道防線。《辦法》將投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者兩類，并要求經(jīng)營機構(gòu)對普通投資者提供特別保護(hù)，強調(diào)了證券經(jīng)營機構(gòu)不得“向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)”等底線性要求，明確了向普通投資者進(jìn)行告知、警示時應(yīng)全程錄音錄像或符合法律法規(guī)要求的電子方式確認(rèn)留痕。
同時，《辦法》給予普通投資者傾斜性的保護(hù)，明確在與普通投資者的糾紛中證券經(jīng)營機構(gòu)要承擔(dān)舉證責(zé)任，證明已履行適當(dāng)性義務(wù)，將督促證券經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范操作流程，約束從業(yè)人員的展業(yè)行為。“作為受到《辦法》特別保護(hù)的普通投資者，需要作為專業(yè)經(jīng)營機構(gòu)的證券、期貨、基金公司對其履行適當(dāng)性管理職責(zé)。”上述中信證券人士介紹。
“《辦法》作為資本市場的一項基礎(chǔ)制度，是普通投資者的保護(hù)傘。有著完善資本市場基礎(chǔ)規(guī)則，切實保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)經(jīng)營機構(gòu)改進(jìn)服務(wù)和控制風(fēng)險，引導(dǎo)資本市場健康有序發(fā)展的重要意義。”有機構(gòu)人士認(rèn)為。
上述中金公司人士表示，隨著《辦法》的實施，證券經(jīng)營機構(gòu)對自身的投資者適當(dāng)性義務(wù)會有更統(tǒng)一更重視的認(rèn)識，而投資者在投資產(chǎn)品時會更加關(guān)注自身的適當(dāng)性狀況，如此良性的互動措施必將為證券市場的健康發(fā)展作出一份貢獻(xiàn)。
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