4月22日,天弘基金旗下基金披露了一季報(bào),其中天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金備受矚目。《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn),天弘余額寶貨幣基金單只基金規(guī)模達(dá)到1.14萬(wàn)億元,堪稱公募行業(yè)又一里程碑式的事件。
天弘余額寶貨幣一季報(bào)顯示,截至3月底,該基金份額凈值收益率為0.8843%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.3381%,已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為87.04億元。報(bào)告期末基金份額總額達(dá)到11396.38億份,期末基金資產(chǎn)凈值為1.14萬(wàn)億元。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者翻閱天弘余額寶貨幣基金一季報(bào)發(fā)現(xiàn),該基金在由于MPA造成的3月底資金短暫緊張時(shí)期,拉長(zhǎng)久期,積極配置,形成了收益和規(guī)模的良性互動(dòng)。從組合上看,銀行存款和結(jié)算備付金是配置大頭,合計(jì)為7339.96億元,占基金總資產(chǎn)的比例為64.32%。買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)次之,為2219.47億元,占基金總資產(chǎn)的比例為19.45%。債券投資1830.94億元,占基金總資產(chǎn)的比例為16.04%。
天弘余額寶貨幣基金基金經(jīng)理王登峰分析認(rèn)為,2017年一季度,經(jīng)濟(jì)基本面延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì),經(jīng)濟(jì)動(dòng)能進(jìn)一步加強(qiáng),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)超市場(chǎng)預(yù)期;通脹方面PPI由于基數(shù)效應(yīng)快速上沖,但是CPI由于食品價(jià)格表現(xiàn)低迷,除1月份由于春節(jié)錯(cuò)位效應(yīng)較高之外,較去年明顯放緩,通脹擔(dān)憂顯著緩解。政策面方面,貨幣政策邊際趨于緊縮,央行兩次提高操作利率。資金面方面,資金利率中樞在央行“加息”之下有所抬升,且波動(dòng)率進(jìn)一步加大。債市方面,在政策收緊、央行提高政策利率等利空下,整體呈震蕩下跌態(tài)勢(shì),收益率水平突破了去年年底高點(diǎn)。
展望2017年二季度,王登峰認(rèn)為一季度應(yīng)是經(jīng)濟(jì)動(dòng)能高點(diǎn),后續(xù)將小幅放緩。資金面方面,脈沖式收緊仍將出現(xiàn),資金利率中樞趨勢(shì)性抬升,資金利率波動(dòng)性加大。政策面方面,貨幣政策邊際趨緊,以配合防范金融風(fēng)險(xiǎn)和抑制資產(chǎn)泡沫。對(duì)應(yīng)到債市來(lái)看,未來(lái)收益率有一定的下行空間,但是收益率底部由于貨幣政策轉(zhuǎn)向有所抬升,難以形成趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。
“投資策略上,本基金將繼續(xù)將風(fēng)險(xiǎn)控制放在組合管理的第一位,嚴(yán)格控制組合流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)大數(shù)據(jù)分析的結(jié)果動(dòng)態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)配置,二季度總體使組合久期保持在中性略低水平,繼續(xù)抓住季末拉長(zhǎng)久期的波段機(jī)會(huì),在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上,繼續(xù)為持有人創(chuàng)造合意的收益。”王登峰表示。
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