意大利大型銀行Banca Monte dei Paschi di Siena的總部大樓。
中國日?qǐng)?bào)網(wǎng)7月6日電 據(jù)外媒消息，英國公投脫歐引發(fā)了針對(duì)英國經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)測(cè)，但這一決定對(duì)歐洲其他國家的損害可能更為直接也更加嚴(yán)重，而風(fēng)險(xiǎn)最集中的領(lǐng)域是意大利銀行業(yè)。
在意大利，17%的銀行貸款是壞賬，這一比率幾乎是美國的10倍。即使在2008-2009年金融危機(jī)最糟糕的階段，美國銀行業(yè)的不良貸款率也只有5%。意大利銀行的不良貸款在歐元區(qū)上市銀行不良貸款總量中幾乎占到一半。
多年來松懈的審貸標(biāo)準(zhǔn)讓意大利銀行業(yè)在幾年前面對(duì)經(jīng)濟(jì)滑坡導(dǎo)致的破產(chǎn)案激增時(shí)措手不及。意大利大型銀行Banca Monte dei Paschi di Siena SpA的不良貸款如此之多，已至于該行不得不指派一個(gè)700人的團(tuán)隊(duì)來處理這一問題，并且專門成立了一家子公司來吸收壞賬。數(shù)周前，該行將這個(gè)不良貸款子公司掛牌出售，希望一個(gè)外國合作伙伴的介入能加快壞賬清理過程。
英國脫歐普遍加重了歐洲銀行面臨的壓力，意大利銀行尤為明顯。一些銀行家稱，Monte dei Paschi不良貸款子公司的出售也因此受到威脅，并且產(chǎn)生了新的不確定性，而目前銀行已經(jīng)在艱難應(yīng)對(duì)超低利率甚至負(fù)利率以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的困境。
英國公投脫歐后，許多銀行業(yè)高管擔(dān)心，全球央行將把低利率維持更久以抵擋歐元區(qū)以及英國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的影響。歐洲銀行股在英國公投后大跌，意大利銀行股首當(dāng)其沖。自6月23日英國公投以來，Monte dei Paschi股價(jià)已下跌約三分之一。
分析師稱，所有這些都可能引發(fā)市場(chǎng)對(duì)意大利銀行業(yè)的信心危機(jī)。雖然根據(jù)國際銀行的規(guī)定，意大利只有裕信銀行(UniCredit)屬于全球系統(tǒng)重要性銀行，但一些分析師表示，英國脫歐造成的銀行壓力可能威脅意大利甚至歐盟的穩(wěn)定。
前意大利財(cái)政部官員科多尼奧(Lorenzo Codogno)說，英國脫歐可能引爆意大利銀行業(yè)全面危機(jī)。他表示，如果英國脫歐的擔(dān)憂不立即解決，歐元區(qū)顯然面臨崩潰的危險(xiǎn)。
歐洲銀行業(yè)早在英國公投前就已開始縮減開支，市場(chǎng)似乎擔(dān)心銀行沒有足夠的資本緩沖。歐洲銀行的股票估值在公投前就已經(jīng)反映出壓力跡象。6月23日以來，追蹤歐洲銀行股票的一個(gè)指數(shù)下跌17%，今年累計(jì)跌幅達(dá)到30%。
意大利銀行業(yè)的盈利能力在歐洲銀行中一直墊底，人員臃腫和分行過多的弊病讓意大利銀行幾乎沒有多余資本來覆蓋壞賬。低利率對(duì)意大利銀行的打擊尤為嚴(yán)重，因?yàn)橐獯罄y行的業(yè)務(wù)以常規(guī)貸款為主，像理財(cái)和投行這種能帶來手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)寥寥無幾。
歐盟銀行業(yè)規(guī)則面臨考驗(yàn)
意大利銀行業(yè)的困境使歐盟兩年前通過的解決銀行業(yè)問題的規(guī)則首次面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。意大利政府已請(qǐng)求歐盟準(zhǔn)許其向國內(nèi)銀行注入400億歐元以穩(wěn)定局面。
意大利這么做將違背歐盟2014年通過的一項(xiàng)反救助法，這項(xiàng)法規(guī)旨在強(qiáng)制受困銀行的股東、債權(quán)人和部分儲(chǔ)戶首先承擔(dān)損失，然后才能獲得納稅人的救助。
意大利政府辯稱，違反這項(xiàng)規(guī)則只是很小的代價(jià)，是為了防止英國脫歐導(dǎo)致銀行業(yè)危機(jī)蔓延而筑起的一道防火 。但以德國為首的歐盟成員國反對(duì)這一說法，從而讓意大利暴露在爆發(fā)銀行業(yè)危機(jī)的潛在風(fēng)險(xiǎn)中。
受到德國力挺的歐盟委員會(huì)沒有理會(huì)意大利的主張。一些歐洲官員私下里也表達(dá)了對(duì)意大利的不滿，他們指責(zé)意大利在處理銀行業(yè)問題上動(dòng)作遲緩，在劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中付出了代價(jià)。他們說，意大利想用英國退歐作藉口，違反來之不易的銀行業(yè)制度。
歐盟官員表示，意大利銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能需要宣布一些銀行無力償債，然后讓這些銀行的投資者率先承擔(dān)損失。
不給力的支持
上周，歐盟為意大利銀行業(yè)提供了一項(xiàng)不太給力的支持，批準(zhǔn)意大利使用最多1,500億歐元的政府擔(dān)保向國內(nèi)銀行提供流動(dòng)性。分析師和銀行家稱，意大利銀行并不缺乏流動(dòng)性，所以這項(xiàng)舉措意義不大。
未來幾個(gè)月對(duì)意大利銀行來說將注定是動(dòng)蕩不安的。歐洲銀行管理局(European Banking Authority) 7月底前將進(jìn)行銀行壓力測(cè)試，資本緩沖不足的銀行將被點(diǎn)名。
