國(guó)際投資銀行瑞士信貸（Credit Suisse）最近發(fā)布的一份報(bào)告稱，“量化基金產(chǎn)品質(zhì)量高，使其穩(wěn)坐對(duì)沖基金行業(yè)里最時(shí)髦投資策略的寶座”。
中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)6月14日電 據(jù)美國(guó)Business Insider網(wǎng)站報(bào)道，量化投資基金的迅速發(fā)展令投資界出現(xiàn)了新款“高級(jí)定制服裝”。
國(guó)際投資銀行瑞士信貸（Credit Suisse）最近發(fā)布的一份報(bào)告稱，“量化基金產(chǎn)品質(zhì)量高，使其穩(wěn)坐對(duì)沖基金行業(yè)里最時(shí)髦投資策略的寶座”。
該報(bào)告用詞有趣，但它要描述的是對(duì)沖基金界轉(zhuǎn)向量化基金的趨勢(shì)。量化基金運(yùn)用計(jì)算機(jī)與數(shù)學(xué)模型進(jìn)行投資，與那些通過證券交易員進(jìn)行投資的基金不同。
“作為一款‘高級(jí)定制服裝’，量化基金運(yùn)用一系列量身定制的布料或風(fēng)格元素，配置投資組合，并用高精準(zhǔn)度的測(cè)量工具將它們縫合在一起，”報(bào)告寫道。
報(bào)告提到的所謂投資因子，如回報(bào)（支付股息的股票）或低波動(dòng)（波動(dòng)不大的股票）。而量化基金通常交易的是這些因子，而不是行業(yè)。
“如今最好的量化基金已經(jīng)超越了Barra/MSCI所推廣的規(guī)模、價(jià)值、動(dòng)能等流行因子，而是創(chuàng)造了自己的因子，作為推動(dòng)投資進(jìn)程的新原料，”報(bào)告寫道。
瑞士信貸表示，量化基金保持著良好的發(fā)展勢(shì)頭，5月份表現(xiàn)強(qiáng)勁。此外，它們還證明了其頗受對(duì)沖基金投資者的歡迎。
瑞士信貸在3月發(fā)布的年度機(jī)構(gòu)投資者調(diào)查顯示，對(duì)沖基金投資者較喜歡量化股票市場(chǎng)中立等策略，而對(duì)押注在公司債券及全球宏觀基金的基金持否定態(tài)度，全球宏觀基金投資的范圍廣泛，各類資產(chǎn)類別均有配置。
量化基金正以緩慢地速度逐漸取代華爾街的傳統(tǒng)職位，收入最高的對(duì)沖基金經(jīng)理不是單單靠人腦工作，而是依靠電腦程序的協(xié)助，這類人的數(shù)量呈上升趨勢(shì)。
機(jī)構(gòu)投資人雜志（Institutional Investor）5月份剛剛公布了年度收入最高的對(duì)沖基金經(jīng)理，前八位中有六位是量化基金經(jīng)理，包括城堡投資集團(tuán)（Citadel）、文藝復(fù)興科技公司（Renaissance Technologies）及Two Sigma公司的量化基金經(jīng)理。
首位殺入機(jī)構(gòu)投資者年度榜單上的女性萊達(dá)·布拉加（Leda Braga），也是一位量化基金經(jīng)理。而世界最大的對(duì)沖基金公司橋水聯(lián)合（Bridgewater Associates）聘用前蘋果公司高管為該公司的的聯(lián)合首席執(zhí)行官，希望將其在投資領(lǐng)域“系統(tǒng)化的決策”應(yīng)用于管理領(lǐng)域。
（譯者：尤曉珊，編輯：田阿萌）
