碎片化理財引發爭議但業內人士稱短期對銀行沖擊不大

昨日，備受關注的支付寶“余額寶”宣告正式上線。用戶將資金轉入余額寶內，既能像支付寶余額一樣隨時用于消費、轉賬等支出，還能享受基金公司提供的貨幣基金投資收益，獲得增值。消息引發了業內熱議，甚至有人認為阿里巴巴旗下“余額寶”將對銀行業務構成較大壓力。

基金1元起賣

昨日，阿里小微金服集團國內事業群總裁樊治銘表示，“余額寶”實際上是將基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入“余額寶”的過程中，支付寶和基金公司通過系統的對接將一站式為用戶完成基金開戶、基金購買等過程。據悉，“余額寶”首期支持的是天弘基金的增利寶貨幣基金。

數據顯示，我國平均每個基金賬戶的投資金額達到7.5萬元。樊治銘說：“并不是所有人都有能力拿出7.5萬元用于投資，但通過互聯網，每個人哪怕是只有一塊錢，都可以平等地享有閑散資金增值的權利。”

支付寶賣基金也引發了不少疑問。一方面是收益率真有那么高嗎？根據其官方介紹，目前“余額寶”的7日年化收益率為3.48%，同期一年期存款年利率為3%，而銀行活期存款利率則為0.35%。10萬元活期儲蓄利息為350元，通過“余額寶”收益能超過4000元。

廣州正金投資資深分析師伍錫軍認為，“余額寶”有收益產生，實際上是支付寶與第三方金融公司合作，支付寶用戶購買了第三方金融公司的理財產品而產生的投資收益，嚴格來講是不保本的，只是現在購買的標的暫時是貨幣基金，而貨幣基金從歷史收益而言可以達到3%~4%的年化收益而已。

對此，支付寶方面昨日特別澄清，“余額寶”的收益不是利息，而是用戶購買貨幣基金的投資收益。

不排除“余額寶”有政策風險

另一方面是風險問題。北京優選財富資產管理有限公司研究員袁福智表示，支付寶的“余額寶”業務，實際就是支付寶利用用戶的閑余資金認購貨幣基金，貨幣基金具有準儲蓄的特征，所以基本上沒有風險。

盡管如此，仍不排除“余額寶”有政策風險，袁福智表示，如果銀行的利益受到影響，不排斥監管機構會以不利于國家貨幣政策的調控為由叫停此業務。

業內觀點

對銀行業的短期影響很小

就在不久前，馬云曾在公開場合抨擊過銀行業的暴利，但如今，其又推出“余額寶”，是想從中分一杯羹嗎？

有業內人士認為“余額寶”是向銀行發起挑戰，對銀行業務構成較大壓力。袁福智表示，“余額寶”是國內目前門檻最低的貨幣基金，一塊錢就能起買。此業務勢必將吸引更多閑散資金涌向支付寶，從而分流銀行的資金。

但由于目前基民購買貨幣基金可選擇的渠道很多，如銀行、券商、基金公司、代銷網站等。“從安全性、理財習慣、消費習慣而言，若只為了購買貨幣基金，絕大部分民眾不可能主動將存在銀行的大額財產轉入‘余額寶’”。

廣州某股份制銀行相關人士陳先生(化名)表示，“余額寶”最大的作用只是將支付寶中用于購物的閑錢集中起來，一來提供電子支付服務的多樣化，二來降低了支付寶備付金的比例，對市場存款格局不會有明顯的影響，對銀行的短期影響可以忽略。

新聞鏈接

上淘寶買基金有望下半年成行

本報訊(記者吳倩)“親，來買基金吧！”在監管放開后，本月，基民已可以使用支付寶購買基金產品，而淘寶也將迎來基金產品的大舉搶灘登陸。據證監會公示顯示，泰達宏利專為互聯網用戶開發的淘利債券型基金已被證監會正式受理，獲批后計劃將“入淘”銷售。

業內人士透露，目前，部分基金公司與淘寶網的系統對接測試已經完成，已有10多家基金公司在淘寶開設了“旗艦店”。不過，店面暫時還只是展示，不能銷售基金產品。據預測，投資者在淘寶上買基金有望在下半年成形。

“入淘”銷售基金獲受理

隨著支付寶獲得第三方支付牌照，以及證監會正式出臺《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展業務管理暫行規定》，基金公司紛紛開辟銷售、支付的新渠道。記者獲悉，有基金公司已經與支付寶簽訂合作協議，基民將可以在其官網通過支付寶購買基金產品，享受4折申購費率優惠政策。

部分基金已演練完畢

據悉，目前，富國、銀河、海富通、天弘、博時、廣發、興業全球等10余家基金公司已在淘寶網上開設“淘寶旗艦店”。證監會信息顯示，泰達宏利基金公司首只針對互聯網用戶設計的基金產品——泰達宏利淘利債券型證券投資基金已被正式受理。該產品獲批后計劃將“入淘”銷售。

而首批籌備淘寶網上賣基金的天弘基金透露稱，店鋪已“裝修”完畢，相關人員如淘寶店掌柜、運營人員、旺旺客服都已到崗且具備演練經驗。

不過，業內消息稱，阿里巴巴方面已經決定將基金公司賣基金平臺由淘寶遷移至天貓。基于此最新變化以及證監會批復時間不確定，因此何時能正式實現天貓賣基金尚不確定。據基金業人士猜測，下半年淘寶店鋪有望正式開張賣產品。