利劍出鞘斬殺“老鼠倉”

利用非公開信息交易（即“老鼠倉”），是基金行業長期以來存在的痼疾。盡管2009年的《刑法修正案七》正式規定了“利用非公開信息交易罪”，但刑法不能解決所有的“老鼠倉”問題，只有部分老鼠倉行為因情節嚴重方可被刑事追訴。在行政監管層面，對于“老鼠倉”行為的行政處罰主要依據還是禁止證券從業人員炒股的《證券法》第四十三條和2004年《基金法》第十八條“公開募集基金的基金管理人的董事、監事、高級管理人員和其他從業人員，不得擔任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務，不得從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動”的原則性規定。在基金法層面，缺乏對老鼠倉行為的專門性規定。

新《基金法》第二十一條則明確禁止了公募基金管理人及其董事、監事、高級管理人員和其他從業人員泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動。除“老鼠倉”這一比較典型的背信行為外，新《基金法》第二十一條還增加了利用職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益、侵占、挪用基金財產、玩忽職守，不按照規定履行職責等其他背信行為。