疑點(diǎn)重重萬得恐涉內(nèi)幕交易 舉報(bào)人否認(rèn)受指使

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)1月17日訊 (記者鄭海斌) 近日，北京策略律師事務(wù)所律師劉明俊、操樂龍向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)上海萬得信息技術(shù)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)公司，認(rèn)為萬得方面在向同花順發(fā)起訴訟過程中涉嫌內(nèi)幕交易。根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)信訪工作規(guī)則》15日內(nèi)信訪工作機(jī)構(gòu)將對(duì)舉報(bào)做出是否受理的書面回復(fù)。

針對(duì)舉報(bào)，萬得發(fā)布聲明稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，萬得并不屬于內(nèi)幕信息知情人。圍繞著舉報(bào)信內(nèi)容，雙方爭(zhēng)議的焦點(diǎn)有二：一是萬得是否為內(nèi)幕信息知情人，二是萬得的關(guān)聯(lián)公司在起訴同花順之前的買賣同花順股票行為是否違規(guī)。

律師指認(rèn)萬得的行為屬于內(nèi)幕交易

劉明俊律師在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)采訪時(shí)表示：“內(nèi)幕交易的認(rèn)定，需具備內(nèi)幕信息、內(nèi)幕信息知情人和內(nèi)幕交易行為三大要件，其中，“內(nèi)幕交易行為”的具體表現(xiàn)包括在價(jià)格敏感期內(nèi)泄露內(nèi)幕信息、利用內(nèi)幕信息自行買賣以及建議他人買賣股票。”

對(duì)于萬得行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易，劉律師認(rèn)為萬得符合內(nèi)幕交易認(rèn)定的三大要件。

劉律師表示：“第一，萬得公司起訴同花順事宜屬于內(nèi)幕信息。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，是內(nèi)幕信息；重大訴訟屬于內(nèi)幕信息范疇。萬得公司針對(duì)同花順公司的主營(yíng)產(chǎn)品提出侵權(quán)訴訟，索賠近億元，而同花順公司2012年1至9月凈利潤(rùn)僅為1600萬元，此項(xiàng)訴訟必然會(huì)對(duì)同花順公司的股價(jià)產(chǎn)生重大影響，該訴訟屬于重大訴訟，相關(guān)信息屬于內(nèi)幕信息?！?/p>

“第二，萬得公司包括他的高管，我們認(rèn)為他應(yīng)當(dāng)是屬于內(nèi)幕信息的知情人。根據(jù)證監(jiān)會(huì)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第五條和第六條第(五)項(xiàng)之規(guī)定，萬得公司作為訴訟事項(xiàng)的直接當(dāng)事方，屬于相關(guān)內(nèi)幕信息的知情人。”

“第三，萬得的行為至少包括兩個(gè)方面的內(nèi)幕交易行為，一是泄密，二是交易。就泄密而言，2012年11月22日，在同花順公司沒有收到法院方面的正式通知、訴訟事項(xiàng)尚未確定而無法發(fā)布相關(guān)公告的情況下，萬得公司自行召開新聞發(fā)布會(huì)，其高管人員向媒體通報(bào)訴訟事項(xiàng)，其行為已涉嫌構(gòu)成違法泄露內(nèi)幕信息。”

“就交易而言，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，從內(nèi)幕信息開始形成之日起，至內(nèi)幕信息公開或者該信息對(duì)證券的交易價(jià)格不再有顯著影響時(shí)止，為內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期。萬得公司表示自2011年6月起即開始籌備訴訟事項(xiàng)。從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上看，萬得投資公司等買賣同花順公司股票的行為與萬得公司的訴訟籌備幾乎同步進(jìn)行。萬得投資公司等在價(jià)格敏感期內(nèi)買賣同花順公司股票的行為，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易?！?/p>

大宗交易疑點(diǎn)重重 律師要求證監(jiān)會(huì)徹查

除了上述泄露內(nèi)幕信息和自行買賣股票，劉律師表示同花順股票的大宗交易也存在疑點(diǎn)。

從大宗交易市場(chǎng)披露信息來看，在2012年8月31日同花順股價(jià)跌停之前，8月28日和8月30日，同花順股票發(fā)生多次大宗交易，兩天分別賣出141.2萬股和40.72萬股，成交總金額達(dá)4512.94萬元。2012年8月28日正是同花順公司股價(jià)一年來的最高點(diǎn)，此后大幅下挫。

相較于2012年11月21日收盤價(jià)12.3元，這幾項(xiàng)大宗交易避損金額達(dá)4512.94萬-(141.2萬股+40.71萬股)*12.3元=2275.32萬元。結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上流傳的關(guān)于萬得公司起訴同花順公司的傳聞，劉律師認(rèn)為：“這幾項(xiàng)大宗交易的交易時(shí)機(jī)精準(zhǔn)異常，疑點(diǎn)重重，這其中是否存在內(nèi)幕交易，有待監(jiān)管部門進(jìn)一步調(diào)查?！?/p>

劉律師同時(shí)表示：“需要指出的是，行為人實(shí)施內(nèi)幕交易行為獲得的收益或規(guī)避的損失，均屬于違法所得。萬得投資公司和南京萬得公司在2012年6月30日持股總數(shù)約為135.41萬股，到2012年9月30日全部減持。目前，關(guān)于萬得投資公司等減持股票的具體時(shí)間及價(jià)格尚不確定，但即便按2012年第三季度最后一個(gè)交易日即9月28日同花順股票收盤價(jià)14.2元計(jì)算，至同花順股票因萬得公司通報(bào)訴訟事項(xiàng)而停牌的前一個(gè)交易日即2012年11月21日收盤價(jià)12.3元，萬得投資公司等規(guī)避損失金額高達(dá)135.41萬股*(14.2元-12.3元)=257.28萬元。”

舉報(bào)人否認(rèn)受指使律師：有證據(jù)拿出來看一看

針對(duì)萬得“上述律師信件背后是否有人指使、是否有何不可告人的目的，還在了解當(dāng)中”的回應(yīng)。

劉明俊表示，他們的目的在舉報(bào)信中已有充分說明，即“為了維護(hù)中國(guó)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益?！皩?duì)萬得公司的這個(gè)回應(yīng)，我不作評(píng)論，他們?nèi)绻嬗惺裁醋C據(jù)，可以拿出來看一看。”

同時(shí)劉明俊稱：“訴訟是知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)問題，我們這次舉報(bào)是針對(duì)萬得涉嫌內(nèi)幕交易問題，兩個(gè)問題法律性質(zhì)完全不同?！?/p>