2013年注定是個賺錢和賠錢的分水嶺年份。在全球經濟仍處于底部的時候，大的投資機會不多，主要的投資方向還應該是固定收益類產品，如儲蓄、債券、短期銀行理財產品等，有了這些確定的收益，才會讓你的資產保值增值。

房貸

50萬20年期

每月少還149元

預測：今年央行降息幾乎無可能

中國銀行在近期發布的報告中，預計2013年央行貨幣政策將較2012年微松，貨幣政策工具的選擇依次將是逆回購、匯率、準備金率和利率。

市場人士據此預計今年繼續降準會是大概率事件，“但不是首選措施，而降息的可能性幾乎為零”。

操作：50萬20年期房貸月少還149元

2012年央行兩次降息的利好將在2013年元旦之后集中兌現，這意味著房貸族、車貸族又將“減負”了。

通過兩次降息后，5年期以上房貸基準利率從7.05%下降為6.55%，共計下調0.5個百分點，那么，房貸月供會有什么變化？

以貸款50萬元、貸款期限20年為例，如果采取等額本息的還款方式，以基準利率計算，在去年7.05%的利率下，每個月的還貸月供為3891.52元。而從今年元旦起，貸款利率下調到6.55%，那么月供款將減少至3742.6元，每個月減少近149元。

對于去年6月8日至7月6日間辦理貸款的房貸客戶來說，由于新房貸是按照貸款時的利率進行計算，月供變化較小。7月6日后辦理房貸的客戶，因為已經執行了新利率，每月需要償還的月供數額則不發生變化。

提醒：三種購房者不必提前還房貸

每逢年底，市民手里閑錢多的時候，都會有人想提前把房貸還了。理財師提醒，有三類人群沒必要提前還貸。

一類是已享受七折利率優惠的購房者。一類是等額本金還款期已過三分之一的購房者。還有一類是等額本息還款期已過一半的購房者。

基金

別在絕望中

“割肉”離場

2012年股市連續下跌，讓不少基金持有人感到絕望。不少基民倉促贖回了基金。實際上，如果回顧2008年，一大批基民，都曾在低點贖回了股票型基金，卻錯過了2009年上證指數全年大漲79.98%的精彩一幕。

預測：基金發行進入快車道

某基金公司人士透露，其公司計劃明年發10多只新基金。10多只還不算多，據了解，目前不止一家基金公司畫出今年發行30只基金的宏偉藍圖。業內人士指出，基金產品審核制度全面改革，今年基金產品的發行數量可能超過300只。

操作：保本基金弱市受青睞

今年股票市場有望呈現區間震蕩走勢，債券市場有望延續前高后低的特征，這將進一步凸顯基金市場的財富效應。債券型基金的業績確定性仍較高，投資者在優秀基金經理管理的債券基金中，優選配置高票息、中等評級信用債較多的債券型基金，以便獲取穩定的持有到期收益。保本基金則既能抓住債券市場的機遇，又有望在股市反彈時博取更高的收益。此類基金在弱市中較受歡迎。至于偏股型基金，則投資者在今年上半年可配置周期風格基金，如果下半年股市回暖的趨勢得以確立，那么投資者可以加大指數型基金和大盤價值型基金的投入。

提醒：避免單一 合理配置

實際上，對于基金投資，一方面要看到基金的表現與A股市場表現難以分割，正所謂 “股市是水，基金是船，水漲才能船高”；另一方面，基民也應該做做功課、做做配置。不必只盯著股票型基金一種，可以做一個資產配置，把高風險的股票型基金，與低風險的保本基金、債券型基金、貨幣基金以及另類的黃金基金、地產REITs基金等搭配起來。

理財

穩中求財是

跑贏CPI的王道

去年，在股票、基金等投資市場低迷時，銀行理財產品雖受兩次降息的影響，但還是保持其低風險和相對較高的收益，讓投資者面對CPI不再有“赤腳也追不上”之悵然。

預測：整體收益水平不會變化

銀行理財產品最大的優勢是收益較有保證，在其他投資領域存在較大變數的情況下，預計2013年市場對銀行理財產品的需求仍將處于高位。而理財產品今年能否繼續風光，要看貨幣政策的“臉色”。

經濟增長、經濟轉型是2013年宏觀經濟的主要目標，與之相應的是增加資金供應量的趨勢在今年還將延續，故而銀行理財產品的整體收益水平不會發生趨勢性變化。

操作：仍可配置低風險品種

在具體操作中，投資者可將60%的資金分配到3個月以上期限的中長期理財產品中，40%的資金配置到短期理財產品。掛鉤票據、債券的銀行理財產品比較適合那些穩健型投資者，風險偏好較高的投資者則可選擇那些掛鉤權益類的理財產品。但對于作為短期投資及追求高于活期存款收益的投資者來說，低風險銀行理財品種仍是值得配置的品種。

今年購買理財產品的窗口期上半年比下半年要好。市場資金往趨緩方向走，包括調基準存款準備金率都有可能。這樣上半年發行的理財產品收益率會更有優勢。

提醒：追求穩定收益才是王道

投資者一定要注意，銀行理財產品品種繁多、結構復雜，風險及收益大不相同。低風險投資者可首選投資于債券、信貸類資產的產品及保本收益產品；其他結構性產品由于設計復雜，投資者千萬要洞悉其中的風險。

購買產品時，投資者一定要注意銀行的操作風險。近期爆出的銀行“理財產品”糾紛案、銀行員工涉嫌違規代售理財產品及銀行理財產品涉嫌欺詐都與這一風險有關。

專家聲音

今年物價上漲壓力上升

國務院發展研究中心主任李偉認為，今年物價上漲壓力將有所上升，目前我國食品供求總體處于平衡的格局，國際國內供給沖擊和貨幣寬松都容易使物價上漲預期轉化為上漲的現實，貨幣發多了，最終總是要表現在CPI上面，最終毫無疑問表現在價格上。國務院發展研究中心副主任盧中原也認為，如果外部輸入型的通脹沒有得到抑制，很可能物價將大幅上漲。

國務院發展研究中心市場經濟研究所所長任興洲判斷，今年總體上就全國而言，市場相對平穩。但是也并不排除一些地方，因為一些多種因素的疊加效應產生市場的波動，甚至如果搞不好還會有大的被動。去年年底房地產市場出現了異常的翹尾現象，這讓很多老百姓恐慌，而且還有開發商和地產界的大佬們表示，現在的房源十分緊張，不過，任興洲認為就全國而言，特別是居民住房的庫存仍然在高位。所以在這種情況下庫存在高位，有足夠的供給就使得今年市場平穩的因素增加了。

還有一項值得關注的就是消費，目前我國正在提改變經濟增長方式，在出口和投資乏力的情況下，消費成了增長的主心骨。不過李偉認為，非正常的高消費受反腐的沖擊影響很大。目前花卉市場的消費下降了80%到90%，高消費，高級煙、高級酒，尤其是高級賓館的消費近一個月來出現了下滑。以北京昆侖飯店為例，至少減少了50%的高端消費。過去中國大出口、大投資經濟增長的因素形成的缺口，短期內靠消費彌補還很困難。特別是現在國內的消費市場的培育方面還面臨很大的挑戰。